सामग्री

• पायर्‍या
• टिपा

कॅपिटल रिटर्न (आरओआयसी) ही कंपनीमधील गुंतवणूक करताना विचारात घेणे आवश्यक असलेल्या सर्वात महत्वाच्या प्रमाणांपैकी एक आहे. हे असे मूल्य आहे जे एका नोकर्‍याद्वारे भांडवलावर व्यवसाय किती पैसे कमवू शकते हे मोजते. हे सहसा आपल्या पसंतीच्या स्टॉक ब्रोकरमध्ये मूलभूत डेटा विभागात प्रदर्शित होते. तथापि, कंपनीच्या वित्तीय विधानांवरून त्याची गणना करणे देखील शक्य आहे.

पायर्‍या

पद्धत 1 पैकी 2: भांडवलावर परताव्याची गणना करत आहे

1. 

   कंपनीची आर्थिक स्टेटमेन्ट एकत्रित करा. भांडवलावर परताव्याची गणना करण्याचे सूत्र म्हणजे आरओआयसी = (निव्वळ उत्पन्न + लाभांश) / एकूण भांडवल. जसे आपण पाहू शकता, आपल्याला तीन डेटा आवश्यक आहेत, त्यापैकी प्रत्येक स्वतंत्र वित्तीय विधानात उपस्थित आहे.
   • निव्वळ निकाल उत्पन्नाच्या निवेदनात आढळू शकतो.
   • लाभांश देय रोख प्रवाह स्टेटमेन्टवर आहे.
   • एकूण भांडवलाची रक्कम ताळेबंदातून मोजली जाते.

2. 

   
   
   उत्पन्नाच्या स्टेटमेन्टच्या वर्षासाठी निव्वळ निकाल घ्या. हे मूल्य सहसा तळ रेषेत असते. दर्शविलेले उत्पन्न शिल्लक एका प्रसिद्ध सार्वजनिक कंपनीच्या ताळेबंदातून घेण्यात आले. हे दर्शविते की 31 डिसेंबर 1009 रोजी संपलेल्या वर्षाचा निव्वळ निकाल आर $ 11,025,000,000 च्या समतुल्य होता (लक्षात घ्या की शिल्लक पत्रिका संख्या हजारो दर्शविते).

3. 

   
   
   कंपनीने जारी केलेले लाभांश वजा करा. कंपन्यांना लाभांश देणे आवश्यक नसते, परंतु बरेच जण करतात. वितरित रकमेची रक्कम कंपनीच्या रोख प्रवाहाच्या ताळेबंदात, वित्तपुरवठा करणार्‍या (किंवा वापरण्यासाठी वापरल्या जाणार्‍या) आर्थिक क्रियाकलापांद्वारे (किंवा काही समान सुरक्षा) मिळणार्‍या पैशाशी संबंधित विभागात आढळू शकते.
   • लाभांश म्हणजे कंपनीच्या मिळकतीचा एक भाग म्हणजे कॉर्पोरेट्स भागधारकांना पैसे देतात. जवळजवळ नेहमीच, ही रक्कम रोख रकमेमध्ये दिली जाते, परंतु त्यांना शेअर्स किंवा इतर मालमत्तांमध्ये देखील दिले जाऊ शकतात.
   • कंपन्या भागधारकांना लाभांश देण्याऐवजी कमाई राखून ठेवणे (पुनर्निवेशनासाठी) देखील निवडू शकतात.

4. 

   
   
   वर्षाच्या सुरूवातीस एकूण भांडवल निश्चित करा. तुम्हाला ही माहिती ताळेबंदात मिळेल. Debtsण आणि एकूण भागधारक इक्विटी जोडा (ज्यामध्ये प्राधान्यकृत शेअर्स, सामान्य शेअर्स, जास्तीचे भांडवल आणि कायमची मिळकत समाविष्ट आहे).
   • २०० of च्या सुरूवातीस कंपनीची ताळेबंद मध्यभागी स्तंभात आहे. 31 डिसेंबर 2008 च्या आकडेवारीचा वापर करून हे दिसून येते की एकूण भांडवल R 330,067,000,000 (दीर्घ मुदतीचे कर्ज) + आर 4 104,665,000,000 (भागधारकांची एकूण इक्विटी) = आर 4 434,732,000,000 आहे.
     • तसेच, लक्षात घ्या की केवळ दीर्घ-मुदतीच्या कर्जाचाही समावेश आहे, परिभाषानुसार अल्प-मुदतीचे कर्ज म्हणजे एक वर्षापेक्षा कमी कालावधीत देणे आवश्यक आहे. अशाप्रकारे, त्या वर्षामध्ये कंपनीला प्रश्न विचारलेल्या पैशासाठी काही उपयोग होणार नाही ज्यामध्ये नफा होईल.

5. 

   निव्वळ उत्पन्नातील लाभांश व एकूण भांडवलानुसार घट करा. हे आपल्याला भांडवलावरील परतावा देते. या उदाहरणात, आरओआयसी आर $ 11,025,000,000 / आर 4 434,732,000,000 = 0.025 किंवा 2.5% च्या समतुल्य आहे. याचा अर्थ असा की २०० in मध्ये कंपनीने उपलब्ध भांडवलावर २.%% परतावा मिळवला. भांडवलावरील एकूण परतावा खात्यात भाग घेते आणि निव्वळ निकाल राखून ठेवलेल्या उत्पन्नात वर्ग केला जातो.

2 पैकी 2 पद्धत: आरओआयसी समजून घेत आहे

1. 

   कंपनीच्या व्यवस्थापनाची प्रभावीता निश्चित करा. आरओआयसी गुंतवणूकदारांचे भांडवल नफ्यात बदलण्यात कंपनीची प्रभावीता मोजते 10 ते 15% पर्यंत आरओआयसी सातत्याने तयार करण्यास सक्षम असलेली कंपनी भागधारक आणि बॉन्डहोल्डर्सना गुंतविलेले पैसे परत देण्यास उत्कृष्ट आहे. आपण ज्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करू इच्छित आहात त्यांच्याकडे पहात असताना ही फी खूप उपयुक्त ठरू शकते.
   • उच्च आरओआयसी असलेल्या कंपन्यांचा शोध घ्या. मूल्य जितके जास्त असेल तितके अधिक कंपनी गुंतवणूकीचे पैसे नफ्यात बदलण्यास सक्षम असेल.

2. 

   वाईट गोष्टी चांगल्या लोकांपासून विभक्त करण्यासाठी ROIC वापरा. समजू की आर $ 500,000 चे निव्वळ उत्पन्न असलेल्या एका कंपनीवर 10 दशलक्ष डॉलर्स कर्ज असते. मग, निव्वळ उत्पन्नामध्ये 1 दशलक्ष डॉलर्सची कमाई सुरू होते, निव्वळ परिणाम 100% ने वाढतो. आपण फक्त कमाईची वाढ पाहिली तर लक्षात येईल की कंपनीने या आर R 1 दशलक्ष वाढीसाठी 10 दशलक्ष डॉलर्स खर्च केले आहेत. या प्रकरणात 10% आरओआयसी तितका प्रभावी नाही.
   • हे एक चांगली समानता असू शकते: बास्केटबॉल खेळाडूंचा विचार करा. आपणास असे वाटेल की प्रति गेम 20 पैकी 15 गुण मिळविण्यास सक्षम खेळाडूला 30 गुण मिळवल्यानंतर उत्कृष्ट वेळ मिळाला आहे. तथापि, जर आपल्याला हे लक्षात आले की त्या 30 गुणांसाठी त्याला 60 चाली करणे आवश्यक आहे, तर आपल्या लक्षात येईल की तो खेळ इतका चांगला नव्हता, कारण तो त्याच्या चालींमध्ये सामान्यत: कमी कार्यक्षम होता.
   • ROIC तशाच प्रकारे कार्य करते. बास्केटबॉल सादृश्यामध्ये, आरओआयसी आपल्याला सांगते की गुण मिळविण्यासाठी खेळाडू किती कार्यक्षम आहे.

3. 

   इतर फीऐवजी आरओआयसी वापरा. इक्विटी (आरओई) किंवा मालमत्ता परतावा (आरओए) पेक्षा गुंतवणूकीवरील परतावा (इक्विटी) परतावा ही चांगली पद्धत आहे. कारण या इतर फी अपूर्ण किंवा संभाव्य चुकीच्या डेटावर आधारित आहेत.
   • आरओईच्या संदर्भात, जर आपण व्यवसायाच्या सुरूवातीस आर $ 1000 ची गुंतवणूक केली तर आर $ 10,000 घ्या आणि एका वर्षा नंतर आर $ 500.00 केल्यास आरओ R 500.00 / आर $ 1000 च्या उदार रकमेइतकी असेल. , प्रति वर्ष 00, किंवा 50%. हे सत्य असण्यास खूप चांगले वाटते - आणि ते खरोखर आहे. गुंतवणूकीवर भांडवलावर मिळणारी खरी परतफेड आर $ 500.00 / (आर $ 1,000.00 + आर $ 10,000) = 55.5555% इतकी अधिक वाजवी रक्कम आहे.
   • आरओए विश्वसनीय नाही. हे एखाद्या चांगल्या किंमतीच्या किंमती आणि कोणत्याही वेळी त्याचे बाजार मूल्य यांच्यातील फरकांमुळे आहे.

टिपा

• भांडवलाला परतावा जितका जास्त तितका चांगला. येथे पहाण्यासाठी सर्वात महत्वाची गोष्ट म्हणजे सुसंगतता. एखाद्या कंपनीकडे किमान 10 वर्षे भांडवलाच्या बदल्यात सातत्याने 15% किंवा त्यापेक्षा जास्त रक्कम असल्यास, कदाचित ही एक उत्कृष्ट कंपनी असेल. तथापि, मागील कामगिरी नेहमीच भविष्यातील निकालांची हमी देत ​​नाही. याव्यतिरिक्त, आपण कोठे गुंतवणूक करायची हे ठरविताना एखाद्या कंपनीच्या भांडवलाच्या परताव्याची त्याच्या प्रतिस्पर्ध्यांशी तुलना करणे देखील महत्वाचे आहे.